杰佩托是壹个孤苦伶仃的老木匠,老婆去世后,他壹直渴望能有壹个儿子陪伴在自己身边。壹天,杰佩托用从邻居那里借来的壹段胡桃木作了壹个木偶,谁知木偶却变成了壹个小男孩,并声称自己的名字叫皮诺曹。自从有了皮诺曹这个儿子,杰佩托对他关爱备至,甚至变卖了唯壹的御寒袄子给皮诺曹缝制了壹身新衣服,并送他去上学。然而,淘气的皮诺曹为了逃学竟随曼加波克的魔术团离家出走。离开家的日子里,皮诺曹经历了许多稀奇古怪的事情,也经历了各种危险。为此,把他变成小男孩的蓝仙女还亮次把他变回了木偶。在经历了各种危险和挫折后,皮诺曹渐渐地懂得了父亲杰佩托的壹片苦心。最终在掉进鲨鱼口中后,成功救出了早在出海寻找自己时就掉入鲨鱼腹中的爸爸杰佩托。